스타트업 자금 조달 플레이북
DocSend 스타트업 인덱스는 최신 자금 조달 동향과 성공적인 자금 조달에 관한 데이터 중심의 인사이트를 제공합니다.
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DocSend 연구 소개
DocSend의 자금 조달에 관한 연구, 즉 DocSend 스타트업 인덱스는 스타트업이 수명 주기의 여러 단계에서 어떻게 자금을 조달할 수 있는지에 관한 인사이트를 제공합니다. DocSend는 창업자가 피치 덱을 제작하고, 자리를 찾고, 투자자들이 자금 조달 동향을 파악할 수 있도록 적극적으로 홍보하고, 변화하는 투자자 행동을 평가하는 방법을 연구합니다. DocSend의 데이터 중심 연구는 스타트업 자금 조달 프로세스와 벤처 기업을 지원하는 투자 자금이 어떻게 조달되는지에 관한 창업자의 다양한 질문에 상세히 답합니다.
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연구에 대한 접근 방식
DocSend는 인구 통계학적 동향과 투자자 확보 전략과 같은 요인에 대한 설문조사 데이터를 피치 덱이 어떻게 구조화되고 소비되는지를 보여주는 DocSend의 플랫폼에 내장된 독점 데이터와 결합합니다. 또한 업계 전문가가 수치를 제공하는 정성적 데이터를 사용하여 숫자 이면의 생생한 경험을 강조합니다.
DocSend 연구 기여
DocSend의 연구는 많은 스타트업 창업자가 제출한 설문조사 응답과 피치 덱 자료가 있었기에 가능했습니다. 스타트업 자금 조달 설문조사에 참여하여 귀하의 자금 조달 경험, 프로세스, 결과를 공유하세요. 모든 설문조사 데이터는 집계된 결과이며, 개별 응답은 엄격하게 기밀로 유지됩니다.
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프리 시드 스타트업 자금 조달: 자금 조달에 관해 알아야 할 모든 것
프리 시드 자금 조달 동향
2022~2023년에는 녹록지 않은 거시적 환경으로 인해 투자자들이 위험을 피하는 경향이 뚜렷해지며 전반적인 초점이 성장에서 장기적인 수익성으로 전환되었습니다. 많은 양의 피치 덱이 공급되면서 선택의 여지가 많아진 가운데, 투자자들은 창업자들의 서사는 물론 초반에 강렬한 인상을 준 피치 덱조차도 그 어느 때보다 빠른 속도로 검토했습니다.
사상 최저치의 피치 덱 검토 시간을 기록한 2023년
2022~2023년의 피치 덱 평균 검토 시간은 크게 감소했습니다. 이는 투자를 성공적으로 유치한 회사와 투자 유치에 실패한 회사 모두 마찬가지였습니다.
DocSend의 조사에 따르면 투자자들은 2023년에 투자 유치에 실패한 피치 덱을 검토할 때 2022년보다 더 많은 시간을 할애했습니다. 피치 덱의 첫인상이 긍정적이지 않았다고 할지라도 잠재적인 차세대 혁신 기업을 놓치지 않기 위해 투자자들이 더 면밀한 재검토를 실시한 것으로 보입니다.
장기적인 수익성에 가장 중점을 둔 투자자들
2022~2023년에는 투자 시장이 긴축되며 투자자들이 재무, 비즈니스 모델, 견인력 섹션을 더 면밀하게 검토했습니다. 실제로 재무 섹션은 2023년에 네 번째로 길게 검토된 섹션이었습니다. 또한, 비즈니스 모델 섹션과 견인력 섹션 검토 시간도 각각 48%, 25% 증가했습니다. 투자 유치에 실패한 피치 덱은 이보다 더 철저한 검토를 거쳤습니다. 투자자들은 투자 유치에 성공하지 못한 피치 덱의 견인력 섹션을 검토하는 데는 110%, 비즈니스 모델 섹션을 검토하는 데는 85% 더 많은 시간을 할애했습니다. 반면, 경쟁 섹션은 검토 시간이 감소했고, 투자자들은 피치 덱 서사의 초반부에 제품 섹션과 비즈니스 섹션을 결합한 피치 덱을 더 공들여 검토하는 경향을 보였습니다.
(X에서 공유)
미국 남부와 서부 지역의 활약이 두드러진 2022~2023년
미국 남부와 서부에서 투자 유치에 성공한 프리 시드 기업의 수가 전년 대비 크게 증가했습니다. 이러한 변화는 업계가 인원 삭감을 시행하면서 기술 근로자들이 새로운 회사를 차리기 시작했기 때문인 것으로 보입니다. 실제로 미국 남부 기업의 상당수가 남동부로 이전했습니다. DocSend가 수집한 데이터 세트에서 미국 이외 지역의 프리 시드 기업이 약 1/3을 차지했습니다.
프리 시드 피치 덱 분석
피치 덱 섹션 순서가 투자 유치에 성공한 회사와 성공하지 못한 회사의 운명을 갈랐습니다. 투자 유치에 성공한 프리 시드 단계의 피치 덱은 대부분 제품 섹션과 비즈니스 모델 섹션을 피치 덱의 거의 처음(문제 섹션과 해결책 섹션 전)에 배치했습니다. 반면, 투자 유치에 성공하지 못한 피치 덱은 제품 섹션과 비즈니스 모델 섹션을 피치 덱 중간 부분에 배치했으며, 그중 대부분은 팀 섹션 바로 전에 배치했습니다.
프리 시드 피치 덱 템플릿
DocSend는 프리 시드 창업자가 효과적인 피치 덱을 만들 수 있도록 피치 덱 구성의 기술과 과학에 관해 섹션별 안내서를 출시했습니다. 이 안내서는 DocSend의 프리 시드 연구를 바탕으로 구축되었으며, 이후 라운드와 비교하여 프리 시드 덱이 갖는 고유한 특성을 강조합니다. 또한 덱 템플릿을 제작하여 창업자들이 기업 스토리에 맞게 맞춤화하여 사용할 수 있도록 하였습니다.
시드 스타트업 자금 조달: 자금 조달에 관해 알아야 할 모든 것
시드 자금 조달 동향
경기 침체가 계속되는 가운데, 2023년에는 투자자들이 2022년에 비해 시드 피치 덱을 검토하는 데 더 적은 시간을 할애했습니다. DocSend의 조사 결과에 따르면 제품, 비즈니스 모델 등 주요 섹션도 여전히 중요했지만, 투자자들이 현재 시장의 환경과 직접적인 관련이 있는 경쟁 섹션과 왜 지금이어야 하는가? 섹션에 더 큰 중점을 두는 모습을 보였습니다.
2분 문턱을 넘지 못한 2023년 피치 덱 검토 시간
프리 시드 단계에서 보인 동향과 마찬가지로 2023년에는 시드 덱도 평균 검토 시간이 감소하며 처음으로 2분 문턱을 넘지 못했습니다.
많은 시드 투자자가 첫 검토를 대단히 꼼꼼하게 진행하는 모양입니다. 최초 검토와 재검토를 비교한 결과, 투자자들은 투자 유치에 성공한 피치 덱과 그렇지 못한 피치 덱 모두 재검토에 훨씬 적은 시간을 들인 것으로 나타났습니다.
(X에서 공유)
투자자는 시드 창업자가 불확실한 환경에서 어떻게 성공할 것인지에 주목
2023년에 시드 덱을 분석할 때 투자자들은 창업자가 현재 시장의 문제에 어떻게 대처하고, 미래의 기회에 대해 어떻게 설명하는지에 주목했습니다. 왜 지금이어야 하는가? 등의 섹션에 중점을 두었으며, 실제로 2023년에 이 섹션의 검토 시간이 세 번째로 길었습니다. 한편, 경쟁 섹션의 검토 시간은 88%, 견인력 섹션의 검토 시간은 33% 증가한 것을 보면 투자자들이 시기적절한 비즈니스 문제 대처를 통해 장기적인 성공의 가능성을 보여주는 비즈니스에 관심을 보였다는 것을 알 수 있습니다.
더 많은 투자자에게 연락한다고 더 나은 결과가 나오는 것은 아닙니다
DocSend 데이터에 따르면 창업자가 접촉한 투자자의 수와 투자자와 가진 미팅 횟수 사이의 상관관계는 미미합니다. 하지만 창업자가 접촉한 투자자의 수와 유치에 성공한 투자 금액 사이의 상관관계는 더더욱 미미합니다. 단순히 가능한 한 많은 투자자와 접촉하는 것이 아니라 적합한 투자자와 접촉한다면 투자 유치 과정에서 힘은 덜 들이고 일은 더 스마트하게 진행할 수 있을 것입니다.
시드 피치 덱 분석
2023년에 투자 유치에 성공한 시드 피치 덱을 보면 기존 공식의 일부가 깨졌다는 사실을 알 수 있습니다. 회사의 목적으로 피치 덱의 문을 연 후 문제/해결책 섹션을 제시하는 대신 왜 지금이어야 하는가? 섹션을 전면에 배치한 경우가 많았죠. 또한, 제품 섹션과 비즈니스 모델 섹션도 투자 유치에 성공하지 못한 피치 덱에 비해 앞쪽에 배치된 경우가 많았습니다.
시드 피치 덱 템플릿
DocSend는 시드 단계의 창업자가 효과적인 피치 덱을 구축할 수 있도록 피치 덱 구성의 기술과 과학에 관해 섹션별 안내서를 출시했습니다. 이 안내서는 시드 연구를 바탕으로 구축되었으며, 시드 덱과 프리 시드 덱의 차이점을 보여줍니다. 또한 덱 템플릿을 제작하여 창업자들이 기업 스토리에 맞게 맞춤화하여 사용할 수 있도록 하였습니다.
스타트업 자금 조달과 관련한 성별 및 인종 편견
상이했던 투자 침체의 영향
2022년의 거시적 환경은 투자금을 유치하려는 초기 단계의 창업자들에게 결코 녹록하지 않았지만, 모든 팀이 똑같은 영향을 받은 것은 아닙니다. DocSend 데이터에 따르면 광범위한 경제적 불확실성과 투자자들의 망설임이 만연한 상황 속에서 프리 시드와 시드 라운드를 진행 중인 초기 단계의 팀이 유치한 투자금은 감소했습니다. 여성으로만 구성된 팀과 소수 인종이 포함된 팀의 경우 다른 팀들은 겪지 않은 어려움을 경험했습니다.* 예를 들어, 여성으로만 구성된 팀은 남성으로만 구성된 팀보다 투자금을 36% 적게 유치했고, 2021년의 25%보다 격차가 더 커졌습니다.
*본 데이터 세트에서 '소수 민족'은 자신이 백인이 아닌 인종 그룹에 속한다고 답변한 설문조사 응답자를 나타냅니다.
2021년, 소수 인종이 포함된 여성 팀은 전년 대비 투자자 미팅 횟수가 가장 큰 폭으로 증가했었습니다. 하지만 2022년에는 다시 2020년 수준으로 돌아갔죠.
피치 덱 검토와 성별
예년과 마찬가지로 2022년에 투자자들이 여성 팀이 제출한 피치 덱에서 가장 오랜 시간을 할애해 검토한 섹션은 팀 섹션이었고, 평균 검토 시간은 남성 팀보다 125% 길었습니다. 남성으로만 구성된 팀의 팀 섹션 검토 시간은 예년과 마찬가지로 모든 팀 중에서 가장 짧았습니다.
투자자들은 남성 팀의 제품 섹션을 검토하는 데 103% 더 많은 시간을 할애했고, 남성 팀의 회사 목적 섹션에는 125% 더 많은 시간을 할애했습니다.
피치 덱 검토와 인종
인종별 인구 통계를 기준으로 피치 덱 검토 결과를 살펴보면 다양한 인종으로 구성된 팀은 총 4개의 섹션에서 백인으로만 구성된 팀보다 더 많은 관심을 받았습니다. 먼저, 다인종 팀의 경우 백인 팀보다 투자자들이 팀 섹션을 검토하는 데 25% 더 많은 시간을 할애했습니다. 또한, 다인종 팀의 거래 섹션에는 28% 더 많은 시간을 할애했습니다.
또한, 투자자들은 다인종 팀의 경쟁 섹션을 검토할 때 백인 팀보다 55% 더 많은 시간을 할애했습니다. 가장 큰 격차를 보인 섹션은 시장 규모 비교 섹션이었습니다. 투자자들은 다인종 팀의 시장 규모 비교 섹션을 검토할 때 67% 더 많은 시간을 할애했습니다.
피치 덱 관심도 지표
DocSend의 자금 조달 연구는 최근 자금 조달에 관해 보고한 설문조사 응답자들 덕분에 진행될 수 있었습니다. 하지만 DocSend 플랫폼에서 직접 가져온 데이터도 일부 활용했습니다. DocSend는 자금 조달 시장에서의 활동을 측정하기 위해 피치 덱이 DocSend에서 어떻게 공유되고 검토되는지를 추적했습니다.
매주 3개의 피치 덱 관심도 지표를 분석합니다.
생성된 창업자 링크: 창업자들이 전송한 피치 덱 링크 수
투자자 덱 상호작용: 관련 덱에 관한 VC의 적극성
투자자 소요 시간: 투자자가 덱을 읽는 데 사용하는 평균 시간
피치 덱 관심도 지표에 대해 자세히 알아보고 자금 조달 활동에 관한 DocSend의 정기적인 분석을 확인하려면 주간 자금 조달 동향 추적기를 확인하세요.